(文/观察者网 朱紫薇)2月2日晚间,天齐锂业(002466.SZ)发布2019年度业绩预告修正公告,预计报告期内归属于上市公司股东净亏损26-38亿元,同比大幅减少218%-273%。

值得注意的是,去年10月,该公司曾在三季报中披露,预计2019年净利润达8000万-1.2亿元。

在此消息叠加的影响下,2月3日,天齐锂业股价“一”字跌停后,4日,在A股锂业板块纷纷反弹之际,其股价再次触及跌停。今天(5日),天齐锂业股价逐渐回暖,已较昨日最低点一度抬高超21%。

41亿“蛇吞象”后投资减值22亿元,天齐锂业利润“大变脸”

图片来源:同花顺财经

对于业绩大幅下跌,天齐锂业在公告中表示,主要系三个原因:

一是在国家新能源汽车补贴退坡等不利因素影响下,产品销售价格持续下滑;

二是收购Sociedad Química y Minera de Chile S.A.(下称:SQM)23.77%股权后,财务负担沉重;

三是该公司投资和营运涉及澳大利亚、智利等国家,四季度业务、财务受上述国家法律框架、政府政策变化影响较大。

其中,对天齐锂业业绩影响最大的是计提SQM长期股权投资减值准备,约22亿元。

资产负债率达75.23%

该公司坦言,2019年以来,SQM受到行业调整、锂价下行的影响,其经营业绩较同期出现较大幅度的下降,且与预期偏差较大。经初步测算,该公司拟对SQM的长期股权投资计提减值准备约22亿元。

观察者网曾于2018年11月报道,在当年5月的41亿美元收购SQM股权交易中,天齐锂业自筹资金7.26亿美元,向中信银行借款35亿美元,杠杆接近6倍。

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图片来源:天齐锂业公告截图

事实上,我国锂化工产品供应已基本形成了以矿石提锂为主、盐湖卤水提锂为辅的格局。而SQM主要开发的智利阿塔卡玛盐湖拥有世界上最大的卤水储量,是运营中最高品位的卤水资源。

不过,上述收购并未使天齐锂业在锂行业“一骑绝尘”。相反,自那之后该公司面临巨大财务压力,导致2019年不得不实施配股计划。

天齐锂业去年12月公告显示,此次配股共募集资金约29.32亿元。

观察者网发现,6个月前(2019年6月21日),该公司在配股发行预案中就承认,募得资金将全部用于偿还购买SQM 23.77%股权的部分并购贷款。

另外,据公告显示,受智利税改法案的影响,因收购SQM后续导致的税务费用等将减少2019年度归属于母公司股东的净利润,金额约3.32亿元人民币。

除此之外,去年10月25日,天齐锂业宣布:“年产2.4万吨电池级单水氢氧化锂项目”投资总额将由3.98亿澳元调整至7.7亿澳元(折合人民币约37.12亿元),投资额相比之前几乎翻番。

值得注意的是,天齐锂业在公告中披露,此次追加的资金来源为自筹,此举无疑再次增加该公司的财务压力。

图片来源:天齐锂业公告

另外,观察者网查询i问财获悉,截至2019年三季度末,天齐锂业资产负债率达75.23%,接近赣锋锂业41.56%的两倍。

而据该公司2月4日公告批露,2019年,天齐锂业累计新增借款已占其2018年末净资产的31.38%。

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图片来源:天齐锂业公告

在上述背景下,该公司依旧继续寻求资金合作。

天齐锂业于2020年1月11日公告表示,以质押股权为担保,向射洪国资公司借款3亿元。其旗下子公司将为以售后回租方式开展融资租赁业务,融资金额不超过6亿元人民币。

除此之外,该公司公告披露,2020年还将向银行申请综合授信额度总计近80亿元。

净利润水平被同行反超

值得注意的是,观察者网查询天齐锂业、赣锋锂业近年财报获悉,前者2018年净利润达22亿元,约是后者净利润12.23亿元的近两倍。

尽管在2019年中国新能源汽车补贴退坡等不利因素影响下,锂产品市场整体复苏缓慢。但是仅9个月时间,截至去年三季度末,赣锋锂业反超天齐锂业,净利润达3.29亿元,约是后者净利润1.39亿元的3倍。

如今,天齐锂业更是下修2019年业绩预告,预计净亏损26-38亿元,同比大幅减少218%-273%。

41亿“蛇吞象”后投资减值22亿元,天齐锂业利润“大变脸”

图片来源:天齐锂业公告

除收购SQM给天齐锂业2019年业绩带来负面影响外,该公司拟对旗下控股公司Salares de Atacama Sociedad Contractual Minera 50%的权益进行计提资产减值准备,使2019年度归属于天齐锂业上市股东的净利润减少约3800万元。

2019年11月,天齐锂业控股子公司文菲尔德收到澳大利亚矿业法规与安全司DMIRS书面通知,应补缴矿产品资源税680万澳元,该事项将减少归属于母公司股东的净利润约1700万元。

2020年1月,文菲尔德再收澳大利亚税务局书面通知,补缴2015年度至2018年度的所得税5205万澳元,该事项预计将减少2019年度归属于母公司股东的净利润约1.3亿元。

除此之外,公告显示,天齐锂业发行境外上市外资股的批复于2019年11月到期,该H股IPO批复已失效。因此,前期预付H股上市费用,将导致2019年度归属于母公司股东的净利润减少3937万元。

(编辑:尹哲)

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